陆金所P2P业务基本清零|支付资讯|支付同盟

2007年，国内首家P2P网贷平台成立，此后，P2P行业市场参与者猛增，但随着非金融背景的各P2P网贷公司治理混乱，行业乱象丛生。这个新兴行业的风险逐步显现，爆雷不断。在此背景下，监管不得不出手整治P2P行业。公开资料显示，自2016年银保监会同多部委联合发起P2P网络借贷风险专项整治工作以来，国家和有关监管部门多措并举、追根溯源，有序推进相关工作。

2020年11月，银保监会正式宣布，经过各方共同努力，P2P网贷的风险形势已发生根本好转，至2020年11月中旬，全国实际运营的P2P网贷机构由高峰时期的约5000家逐渐压降，已实现机构完全归零。这标志着防范化解重大金融风险攻坚战取得阶段性重要成果，P2P时代正式落幕。纵观全球信贷行业，大体分为两大类：有抵押贷和无抵押贷。前者包括银行信贷、融资租赁等业务，要求提供不动产、汽车或机器设备等资产作为抵押。银行主要服务于“三有”客户，即有规模、有抵押、有信评的企业，其风险偏好、流动性要求与经营管控手段较为严谨，经营难度最低，融资租赁次之。

　当前，陆金所已基本出清P2P业务。这标志着P2P存量资产曾达1600亿元规模的陆金所，实现了P2P业务的平稳退出。

具有“三高三无”特征的P2P业务，却在中国得到迅速发展，且即便贷款利率高，不少客户仍愿意承担。究其原因，一是国内贷款需求大，二是传统银行的风险敞口控制严。据统计，出于对风控、成本等方面的不同考虑，全球信贷市场可分为银行贷款市场和非银行贷款市场，两个市场虽存在一定重叠，但已基本形成明确分工。其中，银行贷款市场占比约为80%，以传统银行为主，从事有抵押贷款业务；非银行贷款市场占比约为20%，通常由小贷公司、财务公司、消费信贷、小额贷款公司等组成，从事无抵押贷款业务。

作为中国P2P网络借贷模式的早期探索者、曾经的P2P头部“大平台”陆金所，其发展模式通常被同业所模仿和追逐。尤其在国家启动P2P市场的全面整治以来，陆金所的动向更是备受市场关注。2011年，陆金所成立，起家业务便是P2P网络借贷。经过几年发展，到2015年，陆金所P2P业务交易量已居国内同业第一，并于当年第三季度首次超过美国P2P平台Lending Club，跃居全球P2P平台前列。

　　伴随监管政策收紧，陆金所自2015年起开始谋求转型，探索开展小微企业贷款、财富管理等业务，并将自身定义为“技术驱动型个人金融服务平台”。2019年7月，作为其中一家主动配合监管落实网贷“三降”要求和全面退出P2P业务的公司，陆金所进一步明确了出清P2P业务的详细计划。

　　经过持续、有序的转型，陆金所逐步褪去P2P的标签，转型为以小微企业贷款业务为主、兼具财富管理业务的信息平台。陆金所控股发布的2021年二季度业绩报告显示，在P2P存量资产大幅压降的同时，陆金所零售贷款业务中小微企业主用户占比已提升至77.6%，较去年同期高升5个百分点。根据财报，截至2021年二季度末，陆金所P2P历史业务占比为0，基本实现清零。另有部分陆金所客户透露，已提前收到陆金所P2P投资全部本金及相应利息。P2P存量资产曾达1600亿元规模的陆金所，实现了P2P业务的平稳退出，成为P2P行业率先完成良退的典型案例。